삼성,SK 반도체 실적이 좋은데 주가가 떨어지는 이유...

유튜버에 전문가랍시고 나와서 분석이랍시고 떠드는거 보면  한심 스러움 ㅋㅋㅋ

엔비디아와 삼성전자·SK하이닉스가 AI 반도체를 아무리 많이 팔아도,

최종적으로 AI 서비스를 운영하는 기업이 충분한 수익을 내지 못하면

지금의 막대한 반도체 수요가 영원히 지속될 수는 없다는 것...
 

1. 삼성전자·SK하이닉스·엔비디아

    반도체 판매로 실제 매출과 이익 발생   


2.  Microsoft·Amazon·Google

     GPU 구매, 데이터센터 구축, 클라우드 판매  
 

3. OpenAI·Anthropic·AI 서비스 기업
    AI 모델과 서비스 제공, 사용료 수취  

4. 기업 고객·일반 소비자
   구독료·API 사용료·광고수익·비용절감 등 최종 경제적 가치


이 구조가 원할하게 이어져야 되는데...

1-3번까지만 돈이 돌고 4번에서 경제적가치가 활발하게 발생하지 않으면 이건 버블이고 망하게 되있음.

지금 4번에 대한 불안정이 주가를 머뭇거리게 하는거라고 봄.

사람들이 스마트폰을 사고 월 통신요금을 내듯이 AI활용을 해야지만 주가가 위로 솟구침... 

이게 바로 내가 8월달에 작성한  과열신호임... https://www.ilbe.com/view/11620087897