두산에너빌리티는 SMR과 가스터빈이 주종이고 

이 둘중에 더 많은 이익을 주는건 가스터빈이다 

현재 두산에너빌리티의 가스터빈 생산량 맥스는 연간 6기 

계획상 2028년 12기 

뭔말인지 알겠냐 현 당기순이익 4천억으로 보고 SMR물량 싹다 가스터빈으로 채우고 효율화로 마진율 높아져도

당기순이익 1.5조 찍는게 한계라고 봐야 한다는거지 

 

근데 뭨ㅋㅋ 1.5조가 가당키나 하냐 대규모 설비투자랑 각종 비용들은 조상님 몫인가 

근데 지금 주가는 60조잖아 

사후관리에서 추가적인 이익이 발생한다지만 

30년간 1000억을 기대한다고 했을때 3%로 시간가치 할인하면 650억 정도쯤 된다 

1000억은 엄청 낙관적으로 계산한거임 

그럼 12기를 하고 당기순이익 1.5조 찍으면 현재가치 할인해서 실질적 당기순이익 2.3조로 보고 

60조라 하면  가장 낙관적으로 보고 미래이익 할인해서 현재 실적으로 반영해서 이익 올려치기 해도 per 26임 

근데 이거 아직 실현이 안됐고 너무 낙관적이잖아 실제로 이 회사의 미래 순이익이 얼마나 나올지 통밥을 굴려보면 

이 회사 주가는 그냥 하늘에 둥둥 떠있는 것임 

절대 주가를 실적이 따라잡질 못한다 

그냥 테마주다 테마주