정보) 주식하는 법을 기초부터 배워보자 . 1 계좌만들기,매매시간, 주문종류,시간외단일가. http://www.ilbe.com/2534171272

 정보) 주식하는 법을 기초부터 배워보자 . 3 차트보기 ,거래량,외국인기관수급 http://www.ilbe.com/2539239427
정보) 주식하는 법을 기초부터 배워보자 . 8 바닥은 니맘대로 만드냐   바닥은 모냐  http://www.ilbe.com/2621936363


부록 

종 기본http://www.ilbe.com/2538884014

손절 못할때 판단하기 http://www.ilbe.com/2526949091
종목의 주인은 누구인가 알아보는법 http://www.ilbe.com/2540743635
테마주로 왜 돈 못벌까 500% 법칙  http://www.ilbe.com/2533213148
정보) 채권가격 금리 쉽게 이해하기 http://www.ilbe.com/2622755799
초보한테 좋나좋은 티레이더 시스템 http://www.ilbe.com/2582923910
티레이더 0번신호에 사서 3번에 매도해보자  http://www.ilbe.com/2582999574
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개소리뻘글이 벌써 10부다 

이게 몇부까지 갈것인지는 나도 몰러 ^ㅁ^

누가 이거 다 정리해서 책쓰라고하던데 ㅎㅎ 나 책팔이로 재벌되는거노? ^오^

밀리언셀러 작가의 부푼꿈을 갖고 오늘도 똥끌을 싸질러 보자.






오늘 존나 노잼임 각오해라 노트 필수다

재무재표 기본인 EPS 와 PER에 대해서는 7부 주식값은 어떻게 생기나 에서 썼었다.(참고 http://www.ilbe.com/2578017479)

오늘은 더자세히 재무재표 읽는 법에 대해 알아보자 

복습하고 가자 

IPO는 (initial초창기 public공개적 offer가격제시)   기업이 돈벌이능력을 주식으로 쪼개서 회사를 민영화(?)시키는거

EPS (earning돈벌어 per개당 shares주식)  주식한개당 일년에 돈을 얼마나 버는지를 나타냄 (주식은 SCV임)

PER(price가격 earning돌벌어 ratio비율)    원래 돈버는거보다 현재 주식의 가격이 얼마나 뻥튀기인지 비율(덜뻥튀기일수록 우량) 




A와 B주식이 둘다 5만원인데

A주식  50,000원 인데  재무재표까보니 

 1주가 일년동안버는돈이 5000원  그럼 EPS

5000원 per10  즉  10배인 거(실제보다10배뻥튀기)

근데B라는주식이  1주가 일년에버는돈 EPS가 8000원

그럼 PER 가 6.2배     

즉 둘다 같은업종에있다고하면  A주식이 10PER   B주식이 6.2 PER  A를 매도하고 B주식을 매입하는것이 상식이라는거 까지 이해 ㅇㅋ


조금씩 머리아플꺼지 ㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋㅋ롱 

그래도 쉽게 쓰려고노력중이니 뒤로가기 ㄴㄴ 해



치킨집으로 돌아간다 슝


우리가 처음에 일베치킨을 주식으로 만들었던거 기억나지?

1억 내돈이 1억 대출해서 2억으로 시작한 사업 일베치킨 

일년에 5000만원 순이익을 남기는 일베치킨 1만주를 팔아재꼇단말이지 

1주당 5000원으로 팔았던거 기억종범?


자 여튼 그래서 주인이 50%정도 지분이있고 나머지는 이제 시장에 주당 5천원에서~7000원 사이로 거래가 막되고있다 가정하자규



이제 동네 구멍가게 치킨이 아닌 주식회사이라 이기야

기본적인 재무용어를 배워본다 ^오^

좃고딩을 위한 기본부터 까자.
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1.자본 ( 본래 내돈 에 집중해라   자은 내가 원래 가지고있는 래의 자금이다.)

2.부채 (내돈만가지고사업어찌하노? 대출해서 차려야된다이기야 이렇게 빌린돈이 부채다 이건쉽지?)

3.자산

(자 이렇게 내가 원래 갖고있는 자본은 내돈이지만 빌린 부채도 갚기전까지는 내가쓸수있는 돈이지 

내돈 이랑 빌린돈이랑 합치면 돈이 산처럼 쌓일꺼아니노? 자산은 내돈빌린거 합친거다 그리고 돈주고 산 물건들도 이제 자산에 포함이지)


즉 자산 = 자본+부채 

벌써 3개 배웠노 ^오^



주의  자기자본 - 자본 

         총자본   - 자산 

으로 써서 헷갈리게 할떄가 가끔 있다 ㅅㅂ새끼들 ㅠ 
어차피 주식하는 애들은 자세히는 몰라도됨 헤헤 ^^;;


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물건을 사서 창고에 있음 재고라는건 뭐 이해 바로 ㅇㅋ?



니가 2000만원 어치 닭을 사왔어(재고자산2000만원생김 )그래서 열심히 치킨 만들어팔어? 그래서 이걸 다팔아 재꼇는데 (재고자산다썻다 )

이 2천만원 어치 다 파는데 한달 걸렸다 치자 

매출은 5천만원 나왔고   전기세 수도세 앤드 고등학교 중퇴하고 배달뛰는알바새끼 월급 주고 나니까

500만 이 남았다고 치자 ?

-요약  2천만원어치 닭사서 팔아재껴서 5천만원 매출 됐는데 닭원가랑 이거 저거 다빼니까  500만  남았음 (흑자)

만약에 이거저거 다뺏는데 안남으면? 또이또이  장사할필요없음 매출은5천인데 남는거없음  (본전)

만약에 이거저거 다 뺏는데  적자나면? 씨박...     장사할수록 손해남  접어야됨   (적자)




4. 매출액 순이익률  


이 매출 5천에서 니가 실제로 남는돈은 500만 

이게 바로 매출액 순이익률 말그대로 매출에서 실제로 남는돈이 얼마냐 이기야

이경우는 5천만원에서 차띠고 포띠고 500이 남으니까    10%의 매출액 순이익률을 남기게된다 장사잘하노?


5. 자기자본비율  (전체 자산중에 내돈 얼마나?)


이건종니 쉽지  2억 중에 내돈이 1억이면 자기자본비율 50%다   이거모르면 자살추천


6.총자본회전률 ( 장사가 잘되노 못되노? 북적북적하노 파리날리노?  )

어찌되었던 나는 2억으로 이사업을 하고있고 2억돈이 돌아오는 기간을 체크해보자이기야.


한번 닭을 띠어오는 돈이 2천만원 이고 그걸로 매출이 5천만원이였지?

매출액(5천)을 내총자본(2억)으로 나누면

한달에 5천만원 돌렸으니까  1개월동안 25%의  내 총자본을 돌린거다? ㅇㅋ? 

12개월을 돌리면 매출이 대략 6억정도 나오겠지? 그럼 내 총자본이 2억이니까

1년동안 300% 총자본회전률이 나오게된다.

(닭사는 비용이 2천만원인데 왜 매출을 기준으로 하냐고 물어볼수있는데
닭을 사고 완전히 소진될때까지 닭을 안사는게 아니라 실제로는 계속 새로운닭을 추가시켜가면서 사놓은 닭을 팔게되는
영업을하게되니까 그런겨)

회전률이 낮다는건 장사가안된다는거다 재고가 쌓이고 손님이 없으니 물건도 조금씩 띄어오고..매출도 적고

그럼 망한다.


니네 횟집 장사잘되는집이 왜 맛있는줄아냐?

오늘들어온물건도 오늘다 나가기때문이다.

만약 오늘들어온물건이 주말까지 냉동실에 있다가 나온다고생각해봐라 그집회는 망하는거다.

즉 회전률이 높은 장사는 존나 싱싱하게 물건을 계속 팔고있으니 좋은거임


또한 


회전율이 높을수록 그만큼 싼인건비와 싼닭을 썻다는거고 

회전율이 낮다는 의미는 그만큼 비싼재료와 비싼시설을 이용했다는거다.

보통 회전율이 높을수록 적은 마진을 여러번 돌렸다는의미기때문에 (떡볶이 샌드위치)

이익률이 낮은 제품을 팔았다는거다.   (박리다매의 원리다.)


7. 재무 레버리지 

이것도 존나 쉽다  얼마나 무리해서 돈을 끌어왔는지 물어보는거다.

1억 내돈 1억빌린돈 2억이다??

그럼 2억중에 내돈이 1억    200% 재무레버리지

내돈 2억 빌린돈 8억  이다?

그럼 10억중에 내돈이 2억     500%재무레버리지 


쉽지?

재무 레버지리는 빌린돈으로 투자운용을 하니까 높을수록 수익이 빨리 나지만 

손해가날때도 마찬가지로 더위험해진다.


신용투자가 같은원리고 니돈 1천만원에 신용1천만원으로 총 2천만원어치 주식을사면

재무레버리지가 200%다 라고 존나 유식해보이게 말하는거다 알아듣자.(두배로 먹거나 두배로손해)





이론만 달리니까 또 졸려하는 게이들 안습 ㅠㅠ 알았다

스토리 텔링고고 해 






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수익성


전편에서 나의 일베치킨 기업공개가 성공적으로 데뷔를하게되어서 동네에서 유명한 치킨집이되었단말이지 

그래서 다른집들도 너도나도 주식을 발행해서 유명세에 편승하려고해

우리동네는 일베치킨외에도 오유치킨 일팍치킨 소라치킨등이 다들 기업공개를 하고 저마다 

가격이 천차 만별이 되었다.



이와중에 미국에서 유학 물좀 먹고온 듀퐁이라는 게이가

치킨주식 소문을 듣고 투자해보려고 왓는데  자기는 효율적으로 사업을하는

회사를 선택하고싶었다 이기야. 바로 수익성

이거 지네 치킨집이 더 좋다고 지랄을떠는데 역시 배운게이는 다른지라 

수익성비교분석을 해본결과?




일베치킨이 2억투자되서 5천만원 순이익이잖아??

근데 홍팍치킨이 일년에 1억의 순이익을 남기는 데오오미 우리 치킨의 두배로 잘하냥꼐?

그런데 까보니까

투자규모가 10억이였다 이거야 -_-



일베치킨  2억 투자  순이익 5천만원
 
홍팍치킨 10억 투자  순이익 1억


누가 더 장사를 잘했냐?


당연히 같은 투자금액에서 더많이 영업이익을 뽑아낸사람이 효율적인 장사를 한거다

순이익을 투자자산으로 나누면 


일베치킨 투자 자산 대비      25%(승)
홍팍치킨 투자 자산 대비      10%



5천만원 vs 1억이라 2배나 더잘한줄알았지만 

까고보니 전.......                                      ...나 못했던 것이였다.

이렇게 투자자산 대비 순이익률을 계산하는것이 바로

ROI

[ Return on Investment ]

ROI는 투자자본수익률을 말한다. 어느 회사건 투자를 한다. 건물, 기계, 유가증권 등 투자의 대상이 아닌 것은 아무 것도 없다. 따라서 투자는 자산이라는 등식이 성립한다. 그러나 투자재원은 주주들이 납입한 자기자본과 외부 차입금으로 나눠진다. 문제는 투자가 얼마나 수익성이 있는가에 달려있다.

자금이 효율적으로 이용되면 수익이 올라가고 비효율적으로 운영되면 수익성이 떨어진다. A라는 회사와 B라는 회사가 똑같이 7억 원의 이익을 냈다고 하더라도 투자자본이 A가 50억 원이고 B가 60억 원 이었다면 A가 효율적인 경영을 했다는 얘기다. ROI는 그만큼 효율성에 초점을 맞춘 개념이다.

최근 국내경기가 둔화되면서 기업들도 과거처럼 몸집 키우기식 경영형태에 벗어나 효율 및 수익성을 중시하는 경영평가기법에 관심을 갖기 시작했다. ROI이외에도 회사가 보유한 자산에 대한 수익률(ROA), 주주자본(equity)에 대한 수익률(ROE) 등도 기준만 다를 뿐 수익성위주의 경영을 강조한 개념이다.

u

[네이버 지식백과] ROI [Return on Investment] (NEW 경제용어사전, 2006.4.7, 미래와경영)




Return          (돌아오는 몫)

On                 (~에 대해)

Investment  (투자했당께)


즉 투자한 돈에 비해 얼마나 돌아오고있노? 라는 뜻이다 



호옹이 홍팍치킨이 10% 이고 일베치킨이 25니까 일베치킨이 훨씬장사를잘하는구마잉

하고 보려는데 오유치킨사장이 갑자기 오더니

아따 홍팍치킨은 빚도 많당께  이자가 어마어마 하구마잉~

라고 제보? 감사합니다. 옆집 치킨 통수 ㅍㅌㅊ?



그래서 빚도 까봤다. ^오^





일베치킨은 2억중에         1억 내돈 1억 대출 이였고

홍팍치킨은 10억중에       1억 걔돈 9억 대출 (호옹이?이게뭐시당꼐?)

이였던거시였던거시였다.

그랬더니 흥분한 홍팍성님  '원래 니나 나나 1억가지고 시작했는데

돈많이 버는놈이 능력아니냥께? 빚까고 맞짱한번 떠볼랑가?'





그래서 까본다 내돈대비 돈벌이 






일베치킨 실제 자본1억 대비 5000만원의 순이익은  50%

홍팍치킨 실제 자본 1억 대비  1억의 수익은    100% (승?)


홍팍성님이 이것보소 같은 1억으로 나는 1억벌고 너는 5천버니께 내가 위너랑께~

라고 웃으심 ㅎㅎ

이렇게 빚을빼고 내돈만을 가지고 효율성을 계산하는것이 바로 

ROE

[ Return On Equity ]

자기자본이익률. 경영자가 주주의 자본을 사용해 어느 정도의 이익을 올리고 있는가를 나타내는 것으로, 주주지분에 대한 운용효율을 나타내는 지표이다. 기간이익으로는 흔히 경상이익, 세전순이익, 세후순이익 등이 이용되며, 자기자본은 기초와 기말이 순자산액의 단순평균을 사용하는 경우가 많다. 주식시장에서는 자기자본이익률이 높을수록 주가도 높게 형성되는 경향이 있어 투자지표로도 사용되고, 자산수익률과 더불어 경영효율을 보는 대표적인 재무지표이다


Return (돌아온당께)

On (~에대해서

Equity (순수지분)

실제로 내가 가진돈으로 비교할때 얼마나 잘 굴려먹었노? 

이부분이다.


자 그럼 여기서 갈리게된다 


지금 효율적으로 굴리는 회사는 일베치킨이 이겼는데  ROI    25% - 10%

빚을빼고 계산한 순수한 자본에서는 혹팍치킨이 ROE        100%    50%

우세했다 그럼 어느쪽이 효율적인경영을 하는곳일까?


이해를 돕느라 극단적인 비유를 하긴했지만 

기본적으로 둘다 1억으로 시작해서  한쪽은 5천 한쪽은 1억을 벌고있기때문에 홍팍이 더 장사를 잘한다고 
우리는 인정해야하는것이다. 

ㅠㅠ 오오미 그런게 어딨냥꼐 

벗!

빚으로 장사를 해서 돈을 만드는만큼 비수기에 적자가 나거나 인건비상승 닭값 폭등 대출이자상승 등의 문제가 발생했을떄

홍팍치킨의 수익성은 급격하게 나빠진다 (안정성에 문제발생)


즉 같은 ROE라면 낮은 부채비율의 회사가 당근좋은것이다.

고ROE(수익성) 저 부채비율(안정성)  이 답이랑꼐 

이것만 기억하면 끝 -이거말하려고 존나 씹스압 ㅠ 



이것을 정리하면 다음과 같다

roi.png 


매출액 순이익률x 총자본회전율 말이 존나 어려운듯하지만 배운대로 천천히 보면

한달 5천만원어치 닭팔아아서 500만 남기는데 (10%)- 매출액순이익률

이걸 1년동안 12번 반복하면 내 총자본의 3배인 6억원어치 -총자본회전율

6천만원 남기는거 맞지?     10% x 자본돌림3회 =  30%  (ROI)     = 전체 내돈 2억중에 일년에 6천 버니까 roi 30% 오 똑같노~













roe재무레버.png



매출액 순이익률에다가 자기자본 회전율 (매출/내돈  600% )



아 미안하다 쉬엄쉬엄 쓰다보니 퇴근시간이네 ㅠㅠ 일단 나중에 수정할께..




공부패티쉬 게이들 아래 문제풀어보길바란다.

오늘은 노잼이라 미안 ㅋㅋㅋ

(아래 문제 맞추는게이 내년에 계좌 수익률 100%난다!)





1.다음재무비율자료를 이용하여 ROE를 계산하시오 (소수점 첫자리 미만 절사)

-매출액 순이익율 : 5.5%

-총자산회전율: 2.0회

-자기자본비율 : 50%

1. 18.5%

2. 13.5%

3. 15.5%

4. 22.0%

 

2. 총자산이 200억원, 총부채50억원, 자본금 40억원, 이익잉여금 20억원, 당기순이익이 20억원이었다. ROE를 구하라(소수점 둘째자리에서 반올림)

1. 11.2%

2. 12.4%

3. 13.3%

4. 14.5%

 

3. 미래기업의 유동자산은 80억원, 유동비율은 200%, 당좌비율은 100%, 재고자산회전율은 5회이다. 미래기업의 매출액을 계산하시오 (재고자산회전율 산식은 매출액을 기준으로 계산)

1.140억원

2.160억원

3.180억원

4.200억원