Better Offline에서 팟캐스트를 진행하고 수년전부터 AI붐을 신랄하게 비판해온 애드 지트론에게 앞으로의 AI 전망 그리고 애플에 대해 질문했습니다

 

 

Q. LLM(대규모 언어 모델) AI 산업은 근본적으로 뭐가 문제인가요?

 

지트론) LLM의 비용 구조는 기존 소프트웨어 판매 모델과 정반대입니다

 

소비자들은 정액제 구독에 익숙해져있지만, LLM은 토큰 단위로 돈이 나갑니다

 

더 큰 문제는 원하는 답변을 얻든 얻지 못했든, 무한 루프를 돌든 그 토큰 비용을 전부 부담해야 하죠

 

AI 기업들은 소비자들이 그 비용을 지불하지 않을 것이라는걸 알기에 애매한 제한이 있는 구독제로 장사를 하고 있습니다

 

20달러의 구독 비용으로 수백달러, 200달러의 구독 비용으로 수천달러치의 토큰을 태울수있습니다

 

오픈AI는 2025년에 130.7억 달러의 수익을 올렸지만 209억 달러의 손실이 발생했죠

 

오픈AI는 기업 고객을 대상으로 토큰 과금으로 전환했는데 그 기업들은 1년 예산을 한분기만에 전부 써버렸습니다

 

그리고 모든 AI 스타트업이 수익성이 없습니다

 

 

Q. 데이터센터 과잉 공급이 현실이라면, 붕괴 시 누가 피해를 보나요?

 

지트론) 가장 큰 피해자는 사모펀드입니다. 이들은 연금 펀드 자금으로 데이터센터를 짓고 있어요

 

시스템 리스크가 걱정되며 구제금융도 어렵습니다. 수백억 달러 규모의 부채를 탕감해주는 것은 정치적으로 불가능해요

 

오라클은 특히 위험합니다.

 

20년간 성장이 정체된 상태에서 AI 데이터센터에 3400억 달러 이상을 투자했는데,

 

이는 오픈AI가 2030년까지 세계 최고의 수익을 올리는 기업이 되어야 본전인 계산입니다. 행운을 빌어요

 

대만과 한국코스피, 그리고 미국 반도체 투자자들은 모두 타격을 입을 겁니다. 

 

퀸타나 폭스콘은 애플 덕분에 망하진 않겠지만 주가는 폭락할 거에요

 

 

Q. 소비자들은 하드웨어 가격 인상으로 AI 비용을 대신 내고 있는건가요?

 

지트론) 그렇죠. 모두가 데이터센터에 몰두하면서 전세계 DRAM 가격이 약 2배 올랐고, 애플도 가격 인상이 불가피하다 했습니다

 

우리는 아무런 이득도 얻지 못했는데 더 비싼 제품을 사고 있어요

 

올해 AI기업들이 인프라에만 6500억 달러 이상을 쏟아붓는 반면, 애플은 겨우 140억 달러만 씁니다 

 

 

Q. 애플은 Gemini에 의존하면서 사실상 AI를 임대하고 있는건가요?

 

지트론) 애플 인텔리전스는 애플 역사상 최악이자 최고의 사건이었습니다

 

최악인 이유는, 아무도 원하지 않는 반쪽짜리 기능을 강제로 달았고, 뉴 Siri는 이전보다 더 구렸기 때문입니다

 

최고인 이유는, 그 덕분에 애플이 브레이크를 밟았기 때문입니다

 

애플은 AI에 거의 지출을 하지 않았죠

 

'뒤쳐진다'고 떠들어대는데 무엇에 뒤쳐진건지 아무도 설명을 못해요

 

사람들이 애플 인텔리전스를 싫어한다는걸 애플도 알기 때문에, AI라는 단어를 갖다붙이긴하지만 진심으로 뛰어들진 않을 겁니다

 

 

Q. AI 버블이 붕괴되면 애플은 어떻게 될까요?

 

지트론) 애플은 별 타격이 없을 겁니다. 그저 불타는걸 재밌게 구경하면서, 

 

선별된 몇가지를 인수할수도있고, 아무것도 안할수도 있습니다

 

애플은 지금 매우 특이한 위치에 있어요

 

비전 프로는 컨텐츠 부족으로 실패작이지만 동시에 가장 미래 지향적인 제품입니다

 

현명하게 행동한다면, 애플은 그냥 비전 프로를 가능한 작고 가볍게 만드는데만 집중해야 합니다

 

무게가 거의 없고 조정이 필요 없어야 합니다 작동할 때는 정말 멋있지만 살짝만 움직여도 초점이 흐트러져요

 

 

Q. 마지막으로, 애플이 AI 버블 붕괴의 수혜자가 될까요?

 

지트론) 네 애플은 상황이 재밌을겁니다 모두가 불타오르는걸 지켜보면서요

 

AI 버블은 모두가 새로운 성장 동력을 잃었기 때문에 발생한 현상입니다. 새로운 인터페이스가 고갈된 상태죠

 

애플이 해야할건 비전 프로 같은 것에 집중하는 것입니다 오래 걸리더라도요

 

AI는 그저 지나가는 유행일 뿐입니다

 


 

 

구구절절 FACTOS ㄹㅇ