어느 구간으로 자르느냐에 따라 결과가 천차만별로 달라지니까

 

본인의 시장 전망에 따라 변수를 조절할 수 있는 프로그램을 만들었음

우상향한다는 가정은 전부 동일한데 어떻게 상승하냐가 변수

 

난수를 생성해서 100회 시뮬레이션한다음 그 결과를 평균냄

 

스왑이자는 5%고 운용비용은 QQQ는 0.2%, 나머지는 0.8%로 고정되어있음

 

총기간은 1년이든 100년이든 어차피 일일 재조정이라 알고리즘은 똑같음

 

연평균 수익률 똑같이 넣으면 똑같은 결과 나옴

 

 

1. 나스닥 1년 상승률 10%, 일일 상승마감 확률 70%, 일일변동성 표준편차 1.5% (나스닥 평균 변동성)

QQQ  (1x) 평균 수익률: 9.78%

QLD  (2x) 평균 수익률: 8.44%

TQQQ (3x) 평균 수익률: 2.29%

 

2. 나스닥 1년 상승률 15%, 일일 상승마감 확률 70%, 일일변동성 표준편차 1.5%

QQQ  (1x) 평균 수익률: 14.77%

QLD  (2x) 평균 수익률: 18.52%

TQQQ (3x) 평균 수익률: 16.87%

 

3. 나스닥 1년 상승률 20%, 일일 상승마감 확률 70%, 일일변동성 표준편차 1.5%

QQQ  (1x) 평균 수익률: 19.76%

QLD  (2x) 평균 수익률: 29.15%

TQQQ (3x) 평균 수익률: 33.13%

 

 

참고1. 나스닥 1년 상승률 10%, 일일 상승마감 확률 70%, 일일변동성 표준편차 1% (작은 변동성)

QQQ  (1x) 평균 수익률: 9.78%

QLD  (2x) 평균 수익률: 11.65%

TQQQ (3x) 평균 수익률: 11.68%

 

참고2. 나스닥 1년 상승률 20%, 일일 상승마감 확률 70%, 일일변동성 표준편차 2% (심한 변동성)

QQQ  (1x) 평균 수익률: 19.76%

QLD  (2x) 평균 수익률: 24.12%

TQQQ (3x) 평균 수익률: 18.07%

 

 

 

결론:

 

나스닥이 1년에 15% 이상 오를거라고 전망하면 QLD를 사라

 

1년에 20% 이상 오를거라고 전망하면 TQQQ를 사라

 

그렇지 않으면 QQQ를 사라

 

 

15% 이상 오르더라도 그 해에 나스닥 변동성이 심해질수록 레버가 QQQ보다 못할 확률이 높아진다