삼일제약 4년 넘게 가지고 있다. 


평단 5천원 후반에 사서 물렸는데 딱히 급한 돈이 아니라서 그냥 박아놨다. 


난 테마나 그런 것들로 매매 절대 안하고 펀더맨탈 위주로 보는데... 이 종목 가장 좋은 점은 저pbr이라는 거. 


지금은 pbr 1이 넘었는데 계속 0.5선이었고 현금이 많아서 배당도 꾸준히 줬다. 


배당수익률도 3.5%인가로 금리 보다 훨 나아서 굳이 팔 이유가 없었다. 


1만원이 넘은 현 시점에서 배당메리트는 거의 줄었다고 봐야지만 제약주치고 pbr은 현재도 졸라 낮다. 희소성으로 보면 처녀급




좆같은 점은 모멘텀이 약했다는 것


삼일제약은 기본적으로 제약 영업회사야. RnD 이쪽에는 강하지 않지.


그나마 돈이 되던 엘러건쪽 안과 약품 쪽을 매각해서 캐쉬카우도 부재


MB의 의약품 수가제한까지 겹쳐서 리베이트질 졸라 하다가 걸리고 해서 성장세가 뚝 멈췄고 


이는 곧 시장에서 완벽한 소외로 이어졌다. 오전 내내 100주 미만 거래되고 그런 종목. 아마 코스피에서 거래량이 가장 적었지 싶다. 



헌데 내가 재작년에 추가매수를 좀 했는데 이유는 3세 경영 승계가 진행되던 시점


삼일이 의외로 전통있는 기업이고 보수적이라 재무상태는 무지 좋았는데 3세가 되면 아무래도 공격적으로 사세를 확장하지 않을까 하는 기대감도 있고


인도/중국쪽 진출의지도 있는 것 같아서 그걸 노리고 매수


가면 좋고 안가면 배당먹으니 예금 보다는 훨 낫잖아


거래량이 적어서 팔 때 애먹을 수 있지만 초저pbr 자산주이기 때문에 떨어질데는 없다고 봤다. 




요근래 제법 올라서 추가매수분은 100% 수익 넘겼는데 솔직히 졸라 당황스럽다. 


내가 그린 그림은 이게 아니거든. 


주담이랑 통화 자주하고 회사 동향을 좀 알아서 2015년 정도에 갈거라고 생각은 했는데 


난 완만한 우상향을 생각했거든. 성향 자체가 이런식으로 테마 엮이고 하는 것을 좋아하지 않기도해서 말이지. 



기술적으로 보자면 본 종목은 장기간 시장에서 완벽히 소외되어 있으며


경영권 승계 과정에서 추가지분 인수가 이어지고 자사주 매입도 했던터라 


유통주식수가 극단적으로 적다. 


팍스넷 게시판 보면 글이 한달에 한번도 게시물 리젠이 안될 정도로 개미랑은 거리가 먼 주식. 


그래서 대주주의 의지가 있거나 세력 매집이 있다면 올리기는 쉬울 거다. 



펀더맨탈 상으로는 턴어라운드 했고 업황도 개선되고 장기간의 워크아웃도 끝나고 주머니도 든든한 상태에서(현금보유량) 


새주인(허강)을 만나 신규사업 진출을 도모하는 상태라서


투기가 아닌 투자적으로 접근하면 무난한 수익날 거라고 예상한다. 


이미 저점 대비 배가 뛴 상황에서 단기 급등 노리고 그런 건 솔직히 미련한 거고


그런식으로 주식하면 삼일로 먹어봐야 다른데서 털리고하는 식으로 반복되서 결국엔 한강가는 뻔한 시나리오 나는 거다.



나는 목표가 3만원 본다. 


pbr 3, 영업이익 개선기대하고 해외진출로 신성장 모멘텀 좀 더하면 충분한 금액이라고 본다. 


단 기간은 모르겠음. 


아몰랑 3만원 안되면 그냥 배당이나 쳐먹지 뭐